모든 기업이 사모펀드로부터 배울 수 있는 교훈 리더가 가치를 창출하는 데 도움이 되는 6가지 실천 방법
내용 요약
문제점 사모펀드 지원 기업들은 지속적으로 동종 업계 기업들보다 뛰어난 성과를 내지만 대부분의 기업이 그들의 방식을 채택하지 못한다. 사모펀드의 규율과 시급성이 없을 때 많은 기업이 진정한 변화를 주도하는 데 어려움을 겪는다.
해결책 사모펀드 소유 기업들은 철저한 실사, 맞춤형 리더십, 신속한 실행을 통해 성과를 높인다. 이런 관행은 모든 조직에서 성장과 효율성을 이끌어내는 데 적용될 수 있다.
다음 단계 사모펀드 지원 기업의 비결을 활용하려면 경영진은 기업의 잠재력을 정기적으로 재평가하고, 팀과 인센티브를 가치 창출 전략에 부합하도록 조정하며, 인건비를 엄격히 통제해야 한다. 시간과 실행을 핵심 자원으로 간주하면 지속적인 영향력을 더욱 강화할 수 있다.
사모펀드(PE) 회사들은 종종 기업 약탈자로 그려진다. 기업을 급습해 인수하고, 비용 절감과 금융 공학으로 실적을 부풀린 뒤 막대한 이익을 남기고 매각해 떠나는 투자자 말이다. 이런 시각은 구식이다.
최근 수십 년간 자산 분할 매각(사업부나 자회사 매각)이나 매각 후 재임대(회사 자산을 매각한 후 새 소유주로부터 임차) 같은 업계의 전통적 전략은 너무 보편화돼 더 이상 탁월한 수익을 보장하지 못한다. 오늘날 성공적인 사모펀드 회사들은 잉여 가치를 창출할 수 있는 더 직관적인 방법을 찾았다. 바로 더 나은 비즈니스를 빠르게 구축하는 방법이다.
여러 학술 연구에 따르면 사모펀드 소유PE-owned 기업들은 동종 업계 기업들보다 우수한 성과를 낸다. 단순히 더 나은 재무적 수익만 창출하는 것이 아니라 혁신적인 운영 개선을 이룬다. 사모펀드 기업이 인수한 회사들은 평균적으로 인수 후 첫 2년 동안 8~12%의 생산성 향상을 달성하는데, 이는 상장 기업들이 일반적으로 경험하는 2~4%의 향상을 훨씬 뛰어넘는 수치다.
통념에 따르면 사모펀드 지원PE-backed 기업은 소유 구조, 거버넌스, 인센티브 측면에서 대다수 기업과 다른 독특한 환경에서 운영된다. 이로 인해 그들의 기법은 다른 비즈니스의 맥락에서는 효과적이지 않다고 여겨졌다. 하지만 우리의 연구와 경험은 이것이 사실이 아님을 보여준다. 오히려 우리는 모든 유형의 비즈니스에서 CEO와 경영진이 사모펀드의 운영 방법을 이해하고 적절한 경우 채택해야 한다고 믿는다.
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